Die Preise für Immobilien sind hoch, die Zinsen höher als noch vor einigen Jahren. Viele fragen sich deshalb, ob sich eine Immobilie als Kapitalanlage überhaupt noch lohnt. Sie kann sich lohnen, wenn Kauf und Finanzierung gut geplant sind.

1. Sicherheit und Schutz vor Inflation

Aktienkurse schwanken, und Geld auf dem Konto verliert durch die Inflation an Wert. Immobilien sind im Vergleich dazu auf lange Sicht stabiler. Mieten steigen in der Regel über die Jahre und mit ihnen Ihre Rendite.

2. Mögliche Wertsteigerung

In vielen Städten und Regionen Deutschlands ist die Nachfrage nach Wohnraum weiterhin hoch. Gut gelegene, solide Immobilien, vor allem in wirtschaftlich starken Gegenden, können auf lange Sicht deutlich an Wert gewinnen. Zu den laufenden Mieteinnahmen kommt dann der Wertzuwachs.

3. Regelmäßige Einnahmen durch Vermietung

Eine vermietete Immobilie bringt regelmäßige Einnahmen. Bei guter Kalkulation decken sie zunächst die Finanzierungskosten und können später die Altersvorsorge ergänzen. Auch eine anfangs niedrige Rendite kann mit der Zeit wachsen, weil die Mieten tendenziell steigen, während der Kredit getilgt wird.

4. Steuervorteile

Wer eine Immobilie vermietet, kann mehrere steuerliche Vorteile nutzen:

  • die Abschreibung der Immobilie (AfA)
  • die Absetzbarkeit von Zinsen, Instandhaltungs- und Verwaltungskosten
  • einen steuerfreien Gewinn beim Verkauf nach einer Haltefrist von zehn Jahren

Diese Punkte können die Rendite nach Steuern deutlich verbessern. Wie sie sich in Ihrem Fall auswirken, klären Sie am besten mit Ihrer Steuerberatung.

Worauf es beim Kauf ankommt

Nicht jede Immobilie ist eine gute Kapitalanlage. Grundlage jeder Entscheidung sind Ihre finanzielle und persönliche Situation, Ihre Ziele und das Risiko, das Sie tragen wollen. Eine Immobilie ist eine langfristige Anlage und braucht deshalb Planung und Weitblick.

Wer in eine Immobilie investieren möchte, sollte vor allem auf diese Punkte achten:

  • Lage: Gute Anbindung, Infrastruktur und eine positive wirtschaftliche Entwicklung sind die Grundlage für stabile Mieteinnahmen und Wertzuwachs.
  • Zustand: Achten Sie auf solide Bausubstanz und meiden Sie Objekte mit großem Sanierungsstau.
  • Mietrendite und Wertentwicklung: Rechnen Sie realistisch und prüfen Sie, ob die Immobilie laufende Einnahmen bringt und auf lange Sicht Potenzial hat.
  • Finanzierung: Wählen Sie Zinsbindung und Tilgung so, dass die Rate auch bei veränderten Marktbedingungen für Sie tragbar bleibt.

Zusammengefasst

Der Markt ist anspruchsvoller geworden. Für Vermögensaufbau und Altersvorsorge bleiben Immobilien trotzdem eine solide Grundlage. Sie bringen regelmäßige Einnahmen und können langfristig an Wert gewinnen. Voraussetzung sind eine sorgfältige Auswahl und eine Finanzierung, die auch schwierigere Jahre trägt.

Vier durchgerechnete Beispiele, von der ersten Wohnung bis zum Portfolio, finden Sie auf unserer Seite Immobilien als Kapitalanlage.

Hinweis: Dieser Beitrag gibt einen allgemeinen Überblick und ersetzt keine Steuer- oder Finanzierungsberatung.